前田 謙一郎

今回のQ1は減益が予想される中、AI・ロボティクスカンパニーへ変革を遂げるテスラにとって、とても重要な決算発表とされていました。結果は減収・減益にも関わらず、イーロンからも今後のポジティブな見通しが多くあり株価は時間外取引で12％近く上昇。 それらQ1決算とテクノロジーの見通しについて以下に解説記事として纏めています。 https://newspicks.com/topics/kenmaeda/posts/37 イーロンもテスラはAI・ロボティクスへ変化を遂げていることを強調しています。低価格モデル、次期ロードスター、8月8日のロボタクシー/サイバーキャブ発表、オプティマスの開発まで、2024年も新商品の投入など多くのニュースがテスラから出てきそうです。

今回の決算発表は色々な意味で注目されていました。早速ですが、解説記事を出しています。 https://newspicks.com/topics/kenmaeda/posts/37 Q1は市場需要、外部要因、生産準備などからデリバリー台数は38.6万台で前年度比-9%、収益も213億ドルで同様に-9%でした。しかしながら、イーロンの将来のポジティブな見通しにより株価も時間外で10%以上急進しています。具体的には： ・2025年後半に予定していた低価格モデルを現在の生産ラインで製造することで2024年後半に前倒し、テスラの生産台数を300万台超へ。 ・自動運転ソフトFSDはすでに180万台の車が使用し、テスラの採用したビジョンシステムが完全自動運転を実現可能、AIコンピューターにも投資を継続。 ・イーロンはロボタクシーを「CyberCab」と呼び、アンベールは8月 ・ロボタクシーのためのRide hailing Appをティーザー イーロンもテスラはAI・ロボティクスへ変化を遂げていることを強調しており、そういった視点からも決算発表後の反応も非常にポジティブでした。2024年も新商品の投入など多くのニュースがありテスラの動向から目が離せなくなってきました。

世の中に伝えたいことがある、自分の好きな事をもっと知って欲しい、と少しでも考えている方々には最適な発信場所だと思います。 専門分野のインプットも大事ですが、アウトプットをすることでそれまで以上に深く学ぶ事ができますし、書いた後もNewpicksの幅広い読者の反応や意見も知ることができます。 世の中の記事とはまた異なり、トピックスはオーナーの体験や想い、そして知見で書かれているのが素晴らしく、興味深い話が多くあります。そして、そこに良い悪いはあまりないように思います。 ですので、これからも一緒にトピックスを盛り上げるべく、ぜひ気軽に応募して頂ければと思います！

IEAのような機関の一次情報はフラットに世界の状況を把握するのに良いですね。EVは前年度対比で35%の増加、もちろん一時期の60%のような伸びから比べると低いですが、拡大しており、今後も成長は継続するでしょう。日本にいると感覚的に分かりづらいですが、アメリカ西海岸、ヨーロッパ、中国に旅行に行くと驚くほど世界の変化を実感できます。

FSDに関しては現在のVersion 12がかなりの完成度になっているので価格を下げ更なる拡販。今後、FSDが更なるメジャーアップデートもしくは自動運転レベル3というカテゴリーに進化した際には価格が上がるでしょう。すでにソフトウェアのビジネスモデルとなっています。 自動車本体については、D2Cモデルですので、時々の生産や需要を見ながら柔軟に価格変更を行うことができ、同時にそれでも利益を確保することができます。さらに、一台当たりの利益は下がっても、販売台数を増やすこと、そしてFSDのソフトウェアで利益を補う。 長期的に見るとEV市場全体ではテスラと中国メーカーの2強状態を作り出している状況に見えます。

テスラはD2Cモデルですので、時々の生産や需要を見ながら柔軟に価格変更を行うことができ、同時にそれでも利益を確保することができます。さらに、一台当たりの利益は下がっても、販売台数を増やすこと、そしてFSDのソフトウェアで利益を補う。 EV市場全体として見るとこの価格競争は中国メーカーとテスラの2強のような状況を作り出しており、今後、他メーカーが競争力のあるEVで太刀打ちできない状況が予測されます。

先日のテスラのレイオフについてテスラや元従業員としての視点から考察しています。今回のような組織をスリム化し生産性を上げることはテスラの通常の組織効率化の一環であり、私の在籍時も数度、グローバルで行われていました。 これらはテスラのようなダイナミックかつ常に変化するテック企業において、成長を加速しイノベーションを継続するために必要な組織再編でもあります。 ただ、成長曲線の間にいるテスラにとって、大手メディアの報道は逆風感に溢れています。来週のQ1 Eraning callと合わせて今後の動向に注目です。

自動車業界セミナーや大学のゲスト講義で、これまでの経歴やテスラ・ポルシェ時代の主なプロジェクトについて話をしていますが、今後の日本でのEV普及やテクノロジー加速などのトピックとも合わせて、EV Smartで記事にしてもらいました。

テスラのような成長企業では、レイオフは生産性や効率の観点から、市場状況とは関係なくこれまでも行われてきた手法です。私が在籍していた頃の2018年は9%、2019年は7%、2022年も10%のレイオフを行なっています。 他シリコンバレーの会社然り、数年おきに組織の数％の血を入れ替えることは、イノベーションを起こし続けるのに必要なことのようです。 今回は発表のタイミングとしてはあまり良くないので、EV需要や株価と結びつけてセンセーショナルな記事になりますね。

AIについての予測は色々あります。ノルウェーのニコライ・タンゲンはその先駆者の知見を得るためにイーロンと今週ポッドキャストを行いました。 そのポッドキャストについては以下の記事にまとめています。イーロンのインサイトがたくさん詰まっています。 https://newspicks.com/topics/kenmaeda/posts/34

2023年のインドの乗用車販売台数は410万台、商用車が97万台。中国、アメリカに次ぐ世界第3位のマーケットへ成長。テスラのギガ・インディアへの投資も含めて中国の次はインド市場が白熱しそうです。

イーロンが先程、モディ首相に会うのが楽しみだ！と言っていましたね。 Looking forward to meeting with Prime Minister NarendraModi in India! https://x.com/elonmusk/status/1778116984137245137 2023年のインドの乗用車販売台数は410万台、商用車が97万台。中国、アメリカに次ぐ世界第3位のマーケットへ成長し、今後のポテンシャルを秘めた市場です。テスラのギガ・インディアへの投資も含めて中国の次はインド市場が白熱するでしょう。