Kato Jun

構造的には、見出しとは違うと思う。グローバルな過剰供給を出来るのは、脱炭素というグローバルなテーマ・変化から生まれる需要に対して、色々な背景はありつつ中国が競争力を持っているから。需要に対応できる供給力・競争力を他国が持っていれば、中国としても他の戦略を考えないといけない。 もちろん、中国としてもこの戦略を可能にするために、EV周りの化学物質の環境規制がどれだけしっかりしているのかという論点はある。一方で、他国で使っている側は、そこを見て見ぬふりをしていると言われてもしょうがない。NIMBY（Not In My Back Yard）の一つ。 そして、そこに政治や経済安保、産業政策も絡み、税金の話も出てくる。 中国の再エネ支配力、OPECの比ではない（2023/1、WSJ） https://newspicks.com/news/8009154 【ミニ教養】世界の「再エネ化」は僕らの想像より全然速い（2023/8、NP編集部） https://newspicks.com/news/8791942 【一攫千金】新たな「ゴールド・ラッシュ」に群がる人たち（2023/11、NP編集部） https://newspicks.com/news/9119691 米、中国EV関税4倍に　税率100％へ上げと報道（2024/5、共同通信） https://newspicks.com/news/9963121

インタビューの印象は「盤石」。 時価総額から見ると、日本ではTELが3位で、欧州でも半導体製造装置（露光機）のASMLがNovo Nordisk、LVMHに次ぐ3位。グローバルの半導体製造装置の時価総額では、ASML、AMAT、Lamに続く4位。 「機械を作る機械」は、どうしてもサイクル（需要の激しい増減）がある。というのは機械の需要は単純化すると ・量の増加 ・質の増加（新技術などイノベーション） ・交換需要 という3つだから。景気が厳しければ、量も伸びず、新技術対応や交換需要も後ろ倒しになる。 半導体製造装置は、同じような「機械を作る機械」である工作機械と比べて、量も質も増加が大きく、これまで成長してきた。結果、Kenjiさんのコメントにあるが（有難うございます！）、需要のすそ野が多様化し、昔より構造的にボラが小さくなった。昔はWindowsの新バージョンがキッカケだったりしたが、スマホは毎年新しい製品がでるし、PCもOS変更ではもはや買わない。 ただ、生成AIはCopilotボタンができるくらい。コロナ禍の在宅勤務の需要増から3-4年でPCの交換サイクルも到来するし、NPUの搭載有無や性能向上が体感でも感じられれば、上乗せ要因になるだろう。 生成AI含むAI領域では、CPUではなくGPUが必要な演算に適合していた。ただ、拡大するからこそ、より生成AIやその要素に最適化された半導体が、価格やエネルギー観点で必要。Amazonの推論用のInferentia、学習用のTrainium、また下記記事のGroqもその領域。 今はHBMというDRAMがボトルネックの一つだが、Groqなどで変わるかもしれない。ただ、最適化され安くなれば進化のためにもっと投入しより便利になり需要も増えるのが、半導体の成長の歴史でもある。 【独占取材】AI業界を騒がせる、話題の半導体ベンチャー（2024/4、NP編集部） https://newspicks.com/news/9881554 技術的なところでは、AMATがプラズマエッチング技術（TELも同じ装置はやっている）を活用したマルチパターニングを不要にする新技術を発表していて、気になっている。 https://newspicks.com/news/8365168

当て馬にされたGoogle Gemini、という感じになるのか。 AppleとGoogleは、当然ながらスマホで競争している。競争戦略上、Googleにすることはリスクではある（とはいえ、デフォルト検索エンジンとか色々Googleから金をもらっているわけだが）。 一方で、AIに対するスタンスとして、OpenAIよりGoogleの方が、自分は現段階では安全だと思っているし、初報が出たときにはそこがキーなのではないかと思っていた。 最近批判されたiPadのプロモーション動画含め、佐藤さんのコメントに共感する点が多く（有難うございます！）、Apple社内での議論や優先事項が気になる。 アップル、 iPhoneへのグーグル「Gemini 」搭載で交渉中－関係者（2024/3、Bloomberg） https://newspicks.com/news/9728353 アップル､次期iOSへのＡＩ機能搭載でオープンＡＩと協議－関係者（2024/4、Bloomberg） https://newspicks.com/news/9910646