Kato Jun

FCV用のコア部品としてのコンプレッサーの話。 織機は、元々カーエアコン用のコンプレッサーを手掛けていた。ただこれはエンジン駆動を用いるもので、FCVやEVだと電動。Tesla向けで採用され（①）、2月には2025年までに生産能力3倍にする計画が日経インタビューで話されている（②）。 アクアに採用されたニッケル水素バイポーラ電池も織機（③）。またフォークリフト中心とした物流回りもあり、ものすごく面白くなってきている印象。 ①https://newspicks.com/news/5423790 ②https://www.nikkei.com/article/DGKKZO68837290U1A200C2L91000/ ③https://newspicks.com/news/6050946

少し遅れたが、山口FGが発表した社内報告書を読んだ。 https://www.ymfg.co.jp/news/assets_news/news_20211014_05.pdf 所感としては吉村前会長も、それ以外もどちらもなんだか、というもの。 吉村前会長の、新銀行設立案件の決議プロセスや採用関連、また人事異動や発言等も、微妙。一方で、時系列としては課題となるような進め方は2020年からも出ていて、疑義が出ていた中で会社として取締役候補に選任した。そして本報告書には、どうしてそういった意思決定に至ったり、さらには株主総会後の解任に至ったかなどは全く書かれていない。 その観点で完全に中立なものとは取れない（とはいえ、吉村前会長の進め方・適性に問題がなかったとも全く思わないが）。

3月から適用されたSFDR（EU Regulation on Sustainability related Disclosures in the Financial services sector）の影響（①、②）。 あとは、最近のDWSの話（③）なども影響しているだろう。 ①https://newspicks.com/news/5676038 ②https://newspicks.com/news/5709695 ③https://newspicks.com/news/6139779

TAMなどについての記事で、個人的には共感する点が多い。 記事に関わる部分として、One Capital盛島さんの下記の「米国SaaS企業のTAM分析」も面白い。各社が開示しているIPO時のTAMと、現在のTAMをまとめたもので、マーケットを広げている会社が多い。 https://newspicks.com/news/5988133 もちろん、これらの企業は超優良企業で、TAMを広げられない企業や、TAMは広がっても自社でとれるわけではない。でも、未来は不確実だから、ざっくりと正しくというアプローチのほうが現実的。そのなかで、確実性が高いこととそうではないことのグラデーションを仕分けることが重要だと思っている。 例えば人口構造などは確実性が高いし、サービスを投入する場合に、代替可能な市場は確実性が一定ある。一方で、代替ができるかとか、「自社が」代替できるかは、技術進化や競争の影響を受けるから、不確実性が高い。 不確実性が高いものは、逐次的に状況を見ながら、戦略や戦略と両輪になるTAMなどのマーケット数値（定性まで含めた「マーケット観」だと思っている）を一定定期的にアップデートしていくことが重要。また意思決定や組織構造がその変化のスピードに対応できるようにアラインされていることも重要だと思っている。 その観点で、SPEEDAで近年、アジャイル経営というのを提唱しており、ぜひ興味がある方はご覧いただきたい！変化する現実を受けいれて探索をしながら、スピーディに協調できる内部構造が重要。 https://jp.ub-speeda.com/agile-management/01/ またその文脈で、変化が大きい技術領域で、TREnd ModelではT：Technology・技術、R：Regulation・規制政策、E：Engagement・顧客浸透の3要素で類型化しようとしていて、こちらもご興味あれば是非。変化の中でスピーディにやっていくには、共通言語・フレームワークがとても重要。 https://jp.ub-speeda.com/agile-management/trendmodel/

EVスタートアップへの、VCの投資金額のグラフがでている。 EVスタートアップといったときに、どこまでの範囲を示す（一部だけをやっているのか、ピュアな完成車なのか）のかは分からないが、毎年200件以上のディールカウントがあり、2019・2020年は1兆円前後、そして今年は現時点で1.5兆円ほどの投資金額となっていて巨大。 一方で、おなじくCrunchbase Newsで、4月には「Why Are So Many SPAC Targets EV Companies? 」という記事があった（①）。そこでWiL久保田さんのTweet（②）をご紹介したが、SPAC上場は、宇宙やバイオなどディープテックが多い傾向。通常のIPOだと厳しく規制されるforward lookingな事象も、SPACなら自由に伝えられるから、と推察。CFは出にくいが、世界観を語ることで時価総額を作れる』から。 そして伸びる企業もあれば、淘汰される企業もあるし、注目とお金が集まるからLordstown Motorsみたいな詐欺的な企業も出てくる（③）。 ①https://newspicks.com/news/5937921 ②https://twitter.com/kubotamas/status/1367641901113827328?s=20 ③https://newspicks.com/news/5937921

下記の復旧時のPickで、輻輳についてコメントしたが、やはり発生していたか。 北海道での地震の際の電力不足もそうだが、イベントがあったり一回止まったりなどの要因で、通常の制御範囲を超える需要があると、それがドミノ式に波及していくことがある（重体と似ている）。 https://newspicks.com/news/6269308 一方で、普段当たり前と思っているインフラ関係が、人類の英知が詰まって日常の安定的な運用につながっていることも感じる瞬間。TCPのウィンドウ制御の進化を知ったときに、すごいなぁと思った。 下記などが分かりやすい。そこでも輻輳という言葉が出てきて、インターネットという分散的なネットワークでどうやって自律的に輻輳を防ぐかの仕組みがすごい。 http://www.net.c.dendai.ac.jp/~yutaro/

FoundX馬田さんのスライドだ！ 下記リンクに、こちら以外の馬田さんのスタートアップ関連のスライドが多くあり、オススメ。 個人的には、特に「解像度を高める」というスライドは神資料だと思っている。これはスタートアップに限らず、何かを理解するための補助線・フレームワークとして、平易に書かれていてものすごく使える。 https://speakerdeck.com/tumada