2021/5/17

【柴山和久】金融危機はこの先、何度でもやってくる

柴山 和久

WealthNavi CEO & Founder

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一人ひとりに最適な資産運用を提案し、ほったらかしでも自動で運用を続けてくれるロボアドバイザー投資サービス。その国内最大手であるウェルスナビは2020年12月にロボアドバイザー投資専業として日本初となる上場を果たし、公開価格を50％以上上回る初値をつける人気となった。

2015年に同社を創業し、経営の舵取りを続ける柴山和久氏は、東大、財務省、マッキンゼーという華やかなキャリアを歩んできた。しかし、人生の価値観を大きく変える挫折や経済的困窮も経験したという。

預かり資産が4000億円に達したウェルスナビは、資産運用ビジネスを通して何を目指そうとするのか。柴山氏の「お金哲学」に迫る。（全7回）

柴山和久（しばやま・かずひさ）／ウェルスナビ CEO・創業者
1977年生まれ。東京大学法学部卒。ハーバード・ロースクール、INSEAD（MBA）修了。ニューヨーク州弁護士。2000年から9年間、日英の財務省で、予算、税制、金融、国際交渉に従事。その後マッキンゼーに移り、ウォール街に本拠を置く10兆円規模の機関投資家をサポート。2015年にウェルスナビを創業。著書に『元財務官僚が5つの失敗をしてたどり着いた これからの投資の思考法』がある。

INDEX

• 金融とITの文化的な違いは根深い
• 組織づくりに経営リソースを割く
• 金融市場の恐怖とどう向き合うか
• 金融危機は投資のチャンス

金融とITの文化的な違いは根深い

コメント

注目のコメント

• 柴山 和久

  WealthNavi CEO & Founder

  ・2021年05月17日

  取材いただきました。
  
  10年、20年と長期の資産運用を続けていく上では、20年前のITバブルの崩壊や10年ほど前のリーマンショックのような金融危機に、何度も見舞われる覚悟が必要です。過去30年をみると平均すると5年に1度くらいのペースで金融危機が発生しており、金融危機は今後も発生し続けると考えるのが自然です。
  
  しかし、世界経済は金融危機を何度も乗り越えて成長してきました。足元でも、新型コロナ・ウイルスの感染拡大を乗り越えて、世界経済は成長し続けていくと、IMFの国際機関が予測しています。
  
  「長期・積立・分散」を続けることで、短期的には金融危機で資産が大きく減るリスクがあるものの、中長期的には世界経済の成長率を超えるリターンを目指すことができます。
  
  また、このように、投資や資産運用ではリスクとリターンは同じコインの表裏の関係にあり、自分自身がどのようなリスクを取っているのかを理解した上で行動することがとても大切です。
• 清水 勝彦

  慶應ビジネススクール 教授

  ・2021年05月17日

  「また週に1度サービス改善について議論し、2週間に1度のペースでサービスをアップデートしています」という指摘は無印良品のマニュアル並みですね。金融サービスは多くの日本人にとってあやしげで手数料体系も含めブラックボックス化していたと思います（ゆうちょや生保の不祥事もそう）。政府の規制ではなくこうしたスタートアップがどんどん増えて市場が透明化、活性化していくといいなあと感じました。そして私たちも「資産運用」についてちょっとだけ時間を使うのが大事だということも。
• 碓氷 早矢手

  講談社 宣伝統括部担当部長

  ・2021年05月17日

  「自社でプロダクトをつくり、サービスを改善し続けている金融機関」というユニークなポジションがいいですね。
  
  「コロナショック」時の柴山さんの情報発信は印象的でした。
  投資の原則は、価格の低いときに買い、高くなったら売る。
  ある長期投資家は、株価が下がると、たくさん買えるので嬉しくなるといいます。