Ｓ＆Ｐの指数で異例のミス、モルガンＳやＰＮＣの株価に謎の動き

コメント

注目のコメント

• Kato Jun

  ユーザベース SPEEDAアナリスト

  ・2024年03月08日

  指数提供者としては、かなり重大なミス。ただ主要指数ではなかったのがせめてもの幸い。
  
  起ったことをもう少し解説。
  指数は、その指数をどうやって作るかという基準がある。それに基づいて、構成銘柄や比率が四半期に一回とか半年に一回とか変わる（これは指数ごとに違う）。そしてその変更発表を事前にして、今回は、それが間違えていた（基準に即したときに入るべきでないものが入っていてしまった）。
  ただ、変更発表をしてから、実際の変更がされるまでは少し期間がある（なので「事前」）。
  変更当日に、組み入れられる銘柄は変更当日に買い、外される銘柄は売りが発生する。ただ発表自体は事前なので、それを先取りした取引が発生する（リスク少なく多少の鞘取りが出来ることが多い）。なお、ETFなどは当日まではほとんど発生しない（マーケットインパクト抑えるために少しだけやる場合とかはあるが…）。
  でも組み入れが間違えていて、発表したものを取り消したので、先取りした人たちの反対売買も発生した、というのが起こったことだと思う。