新光電気工業の売却でＪＩＣ陣営が優先交渉権、8000億円超－関係者

（ブルームバーグ）：富士通が売却手続きを進めている新光電気工業の入札で、政府系ファンドの産業革新投資機構（ＪＩＣ）が優先交渉権を得る見通しとなった。事情に詳しい複数の関係者が12日、明らかにした。

同関係者らによると、ＪＩＣは大日本印刷と三井化学と連合を形成し、株式公開買い付け（ＴＯＢ）により、新光電工の株式すべてを買い取り、非上場化する。買収価格は8000億円を超える規模で、今週中にも発表する見通し。ブルームバーグのデータによると、富士通は時価総額約7200億円の新光電工株を50％保有している。

富士通は８月、新光電工の株式売却を目指して１次入札を実施し、ＪＩＣ陣営のほか、米系投資ファンドのＫＫＲ、ベイン・キャピタル、アポロ・グローバル・マネジメントが買い手候補として残っていた。

富士通の磯部武司最高財務責任者（ＣＦＯ）は10月の決算会見で、新光電工の売却先について、次の成長に力強くつながっていくように新しいパートナーを慎重に探しているとし、「時間は少しかかっているが、しっかり進めている」と話した。

富士通は、傘下の新光電工のほか富士通ゼネラルを非中核事業と位置付け、株式を売却する手続きを進めている。ただ、株価の上昇などにより融資団が買収資金の提供に慎重姿勢を示したことなどで、売却を巡る交渉に時間がかかっている。

この件に関して各社に問い合わせたところ、富士通、ＪＩＣ、新光電工、大日印の広報担当者は、個別の案件についてはコメントを控えるとした。三井化学の広報担当者は現時点で答えられることはないとし、今後開示できる事項が決定したら速やかに開示すると述べた。

ＪＩＣは６月、レジスト大手のＪＳＲをＴＯＢにより買収すると発表した。買収総額は約9000億円で12月下旬の実施に向けて準備を進めている。

注目のコメント

平岡乾
NewsPicks ジャーナリスト
・2023年12月12日
新光電気工業は、半導体の基板を手がける企業で、日本のイビデンと並ぶ世界2強の一社です。
エヌビディアなどの半導体に欠かせない重要パーツであり、日本が誇る「後工程」材料の一つです。
富士通の子会社とはいえ、富士通とはほとんど取引関係がありません。新光電気では、むしろインテルとの取引が多い状況です。
新光電気は成長が見込まれる優良子会社とはいえ、富士通が目指すデジタルソリューションビジネスとは方向性が違うことから、売却する方向にある。
昨年、私が時田富士通社長のインタビューで、時田さんはそのように明言していました。
Oshima Sho
通信技術
・2023年12月13日
富士通の経営に方針変更があったのだろうか?
富士通系の新光電気工業(長野)やイビデン(岐阜)は、半導体後工程で世界的にも重要な企業だ。

高度な難易度の高い基板設計でも対応出来る2社で、お世話になったハードウェア技術者も多いと思う。富士通の経営にも新光電気工業の売上は恩恵があったと思う。余談だが、高専(工業高等専門学校)がある地域の製造メーカーは世界的にもトップレベルのメーカーも多い。
funabiki satoshi
JICの半導体関連の投資が続いてますね。
それにしても凄まじい規模。