［ミラノ　２９日　ロイター］ - 自動車大手フィアット・クライスラー・オートモービルズ（ＦＣＡ）<FCHA.MI><FCAU.N>は２９日、傘下の高級車メーカー、フェラーリを分離・独立（スピンオフ）し、株式の１０％を上場するとともに、２５億ドルの転換社債（ＣＢ）を発行すると発表した。

同社は事業再建に向け、今後５年で４８０億ユーロ（６１０億ドル）を投じる方針を明らかにしており、必要資金を調達する狙いがある。

ＦＣＡの取締役会は来年スピンオフを完成させるように経営陣に指示した。フェラーリ株の８０％はＦＣＡの株主に分配される。１０％は、創業者エンツォ・フェラーリ氏の息子でグループの副会長を務めるピエロ・フェラーリ氏が保有する。

フェラーリ株の上場は米国を想定しており、可能ならば欧州での上場も目指す。

ＦＣＡのセルジオ・マルキオンネ最高経営責任者（ＣＥＯ）は発表文で、「２０１４─１８年経営計画の実行を確実にし、株主にとっての事業価値を最大限に高めることにわれわれは取り組んでおり、ＦＣＡとフェラーリが別々の道を進むことは適切な判断だ」とした。

また今回発行される転換社債は、満期を迎えると強制的にＦＣＡ株に転換される。社債保有者には、上場するフェラーリ株の引き受け権が割り当てられる。

ミラノ市場上場のＦＣＡ株は、発表を受け１８％超急伸し、４月２３日以来の高値をつけた。

Ifigestのファンドマネージャー、ロベルト・ロッティチ氏は「ＦＣＡは資本をめぐる懸念を一発で解消したようだ」とし、フェラーリのスピンオフはＦＣＡのバリュエーション改善に寄与する」との見方を示した。

また同日発表の決算が精彩を欠く内容となったため「フェラーリ株の引き受け権と抱き合わせすることで、円滑な転換社債の発行を狙ったのだろう」と指摘した。

同社がこれに先立ち発表した第３・四半期決算は、営業利益が７％増の９億２６００万ユーロ（１１億８０００万ドル）と、コンセンサス予想の９億４０００万ユーロを下回った。

売上高は１４％増の２３６億ユーロだった。

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