【到来】あらゆる企業が「金融サービス」を出せる時代が来る

エンベデッド・ファイナンスは、金融サービス事業者が、金融プログラムを、提携パートナーのアプリやWebというデジタルメディアに組み込んで（エンベデッドして）、提携パートナーの顧客に提供することです。

金融サービス事業者にとって、組み込み型金融は金融プログラムを拡販するためのマーケティング手法。いちばんのメリットは提携パートナーの顧客の群れを獲得できることです。

提携パートナーにとってのメリットは、自社の顧客に金融サービスをクロスセルできること。デジタルに組み込まれているため、あたかも自社のサービスとして提供しているようにみえます。

詳しくは
https://www.ncblibrary.com/posts/55941

英語ではエンベデッドファイナンス（組み込み型金融）、日本語ではプラグイン金融という言葉が使うメディアもある。

コマースやメディアなどあらゆるオンラインサービスに対し融資や保険、債券流動化等の金融機能を第三者専門プレイヤーが提供する事を言う。一般にAPI等で数日から数週間でシステム結合しやすくSaaS、クラウド型で提供し収益（利息収入等）をプラットフォーム側業者と折半する。
アジア各国ではこの分野は巨大市場となっており、記事中にあるGrabをはじめやっていないオンラインサービスは無いくらいである。その大きな理由の一つは高金利、利息収入である。日本はゼロ金利にてこの分野が立ち遅れてきた。低金利低成長経済はイノベーションが総じて育ちにくい一例である。

新たなサービスやビジネスを産み出していくことで、顧客にはプラスになると思います。ただ、顧客接点を失うことは怖いので、既存金融機関は色々な規制をかけて守って欲しいという保守的な考えを持ちやすいと思います。変なロビイングをせず、あくまで協業で、市場のパイを大きくすることに注力できるといいですね。
「最終的にお客様を握っているプレーヤーがキング（ピラミッドの一番上）という業界構造になるので、既存の金融機関が顧客接点を失う恐怖はあると思います。
しかし、金融サービスのパイ自体が増えていくはずですし、既存の金融機関が今、提供できないサービスがあるというのが、エンベデッド・ファイナンスが伸びる余地になっているのも確かです。
ブランド、イネイブラー、ライセンスホルダーの3者がパートナーシップを結び、協業しながら市場全体を伸ばしていくというのが、2020年代の道になるというのは間違いありません。」

金融機能を自社サービスやプロダクトの一部として埋め込んで利用する事業者側からみると「エンベデット・ファイナンス」、その金融機能を提供する金融機関（銀行）側からみると「Banking as a Service（BaaS）」となる訳で、金融機関が「土管化」する、顧客接点が奪われるという悲観的、受動的なスタンスではなく、どうやって「サービスとしての金融機能」を提供するのか、そして、そこから新しいマネタイズの仕方をどう創るのかを真剣に考える時代が到来するとも言えます。
銀行業界もAPIの開放に向けた取組みには着手しているので、本来ならライセンスホルダー（銀行免許保持者）という立ち位置だけでなく、地域における個人・法人とのリレーションやネットワークを活用した「イネーブラー」としての役割も担えるはず。
そんな新しい挑戦もしていきたいですね。

最終的にお客様を握っているプレーヤーがキング（ピラミッドの一番上）という近未来の金融システムを展望しつつ、「ブランド、イネイブラー、ライセンスホルダーの3者がパートナーシップを結び、協業しながら市場全体を伸ばしていくというのが、2020年代の道」と締めくくるところがさわやかで、伊藤さんらしい記事です。是非多くの方に読んでほしい。

伊藤さんとは、ある番組で何度かご一緒させてもらい、エンベデッド・ファイナンスについて伺い、未来へ期待できる話も多々してもらいました。実は官も前向きな制度設計をすすめているだけに、2022年は、この分野の飛躍にさらに注目したいです

非常に良くまとまっています。金融業界に身を置く人なら日々感じる変化を鳥瞰して全体像を示しています。ただ、２つ追加するならキャッシュレスと規制緩和でしょうか。日本はキャッシュレスの手数料が高すぎて他との連携があまり進みません。その原因が規制緩和。日本の金融に関する手数料の高さはちょっと問題で、その原因は規制が強すぎることです。また、そのことを実感する機会が、比較する広告など目にする機会がないためありません。

これは面白い記事です。
決済以外にも金融機関の根幹業務である融資の話があまり触れられていませんでしたが、顧客を多く持っているということは保険などを売り込めるだけではなく、融資判断に必要なデータが入手できるということもあると思います。
伝統的な銀行でも、特に中小企業の場合、メインバンクに決済口座があるのは与信の判断の材料にもなるという側面もあります。

https://techblitz.com/mufg_dx/

さすがプロの深くて読みやすい記事でした（是非こういう人をNPのプロに増やしてほしい）。

enablerとしては、去年stripe killerとしてかなり話題になっていたFinixが目指していることがとても面白いと思った記憶がありますが、事業は成長しているんだろうか。

銀行業は厳しいのかもしれませんが、決済分野は、Visa/Mastercardのレイヤーも、Stripeのレイヤーも、とにかくめちゃくちゃ儲けているから、その手数料の取り分を他のプレイヤー（マーケットプレイス・リテールなど）に分配すると言うストーリーは綺麗ですよね。
https://newspicks.com/news/5284504