米ベイン・キャピタルが日本ファンドを1100億円で設立ー関係者

（ブルームバーグ）：米投資ファンドのベイン・キャピタルが日本に特化した1100億円のファンドを設立したことが23日、分かった。ベインが特定国に限定したファンドを組成するのはアジア地域初となる。事情に詳しい関係者が明らかにした。

関係者によると、ファンドは今月初めに設立され、中堅・中小企業への投資に特化する。このファンドとは別に125億円の共同投資資金を活用できるという。ベインの広報担当者はコメントを控えた。

ベインは2006年に日本拠点を開設。キオクシアホールディングス（旧東芝メモリホールディングス）の総額約２兆円での買収を主導するなど大型案件だけでなく、これまでもキリン堂ホールディングスや雪国まいたけなど比較的規模の小さい案件も手掛けてきていた。少子高齢化による事業承継問題や海外市場開拓の必要性を背景に中堅・中小企業の買収機会は増えており、この分野を強化する。

ベインの日本担当マネージング・ディレクターのデイビッド・グロスロー氏は、ブルームバーグの最近の取材で「新型コロナウイルスの影響による不確実性は拭えないものの、日本が投資先として並外れて魅力的だという考えに変わりはない」と強調。20年に企業買収などの専門人材を積極採用し、人員は25％増の50人超となっていた。

(詳細を追加して更新します)

注目のコメント

吉田大助
日本協創投資株式会社代表取締役社長
・2021年04月23日
日本専用ファンド、キターという感じです。笑
日本が魅力的だと位置付けられているのは嬉しいですね。
それにしても、「中堅・中小企業に投資」というところは、国内の一般的な「中小企業」のイメージとは異なると思いますね。
ファンドが1000億円以上あるわけで、わかりやすく売上規模で表現すると少なくとも100億円規模以上の売上がある企業に投資をすることになると思われます。そうじゃないと効率的に運用できないので。
松田千恵子
東京都立大学東京都立大学大学院　経営学研究科　教授
・2021年04月23日
「投資先として並外れて魅力的」と彼らが語る理由のひとつは、良い技術や製品などを持っているのに、ガバナンスとマネジメントがダメダメで、ファンドとしては美味しいツッコミどころ満載だからだと思う。
田中慎一
(株)インテグリティ財務戦略アドバイザー/EFFAS公認ESGアナリスト/代表取締役
・2021年04月24日
日本が投資対象として魅力的だから日本特化ファンドを組成とのこと。

そうなんですよね。事業はイケてるのに目先の四半期決算に一喜一憂し、成長戦略がないままキャッシュを溜め込むだけの会社が多いからスキだらけに見えるんですよね。

こうした背景から、実はいま、いわゆる買収ファンドだけでなく、日本で活動するアクティビストファンドも雨後の筍のように生まれています。