村田とソニーの決算“異変”に見る、スマホ市場下落の予兆

コメント

注目のコメント

• Kato Jun

  ユーザベース SPEEDAアナリスト

  ・2017年09月27日

  もりちゃんさんのコメントもご覧頂きたい（いつもありがとうございます！）。
  電子部品のサイクルは、ざっくり下記のようなところ。スマホができて、昔のオリンピックやWindowsアップデートサイクルから、毎年にサイクルが変わったのではないかとも言われている。それゆえに毎年微修正されて需給マッチして、過去ほどひどいサイクルは起こらないという考え方もある。
  さてどうなるか。
  
  ＜よくある電子部品のサイクル＞
  価格が高くなる
  →儲かるから投資する
  →投資が完成するまでに一層需給がタイトになる
  →タイトになって、欠品防ぐために過剰発注が生じたり、価格高ゆえに需要が抑制される
  →投資が完成して供給が増える
  →価格が下がるし、ちゃんと供給がされる
  →過剰発注のキャンセルで在庫が増えて価格が一層下がる
  →新規投資分や参入者の経営が厳しくなり、固定費を賄うために赤字でも生産を続けて一層価格下落
  →倒産・キャパ減・再編など
  →価格が下がって需要が増えたり、時間を経て新製品が出て需要が増加する
  →価格が上がる（上に戻る）
• T. Riki

  製造業 Marketing Manager

  ・2017年09月28日

  ソニーと村田は全方位に売上が上がるので、Appleが落ちても中国や韓国向けでカバー出来るが、全体が不調になればそれはやはりつらくはなるだろう。
  ソニーの場合はデュアルカメラが標準化していく流れでイメージセンサーへの投資を加速させなくてはいけないフェーズだろう。
  村田の場合もセラコンの搭載員数は増える傾向にあり、これに対して市場が逼迫している。
  
  結局、全方位戦略でもKatoさんが指摘するサイクルからは逃げ切ることは難しく、機会損失を失えば優位を失うわけなので、投資しないわけにもいかない。
• Kawauchi Masayuki

  庶民 マネージャー

  ・2017年09月28日

  次は車載だ！なんて安易に舵を切って既にレッドオーシャンになっているにも関わらず3-5年後の売上を夢見て躍起になっている姿はもう見飽きた。