（ブルームバーグ）： ＮＴＴの子会社、ＮＴＴファイナンスが外貨建て社債の発行条件を決めた。円換算の発行総額は約１兆1000億円となり、昨年の日本国内での過去最大案件に続く巨額起債となった。事情に詳しい関係者が明らかにした。

起債したのは年限２年、３年、５年、７年、10年のドル建て無担保普通社債と、年限４年と９年のユーロ建て無担保普通社債。発行額はドル建て債が総額80億ドル（約8500億円）、ユーロ建て債が総額20億ユーロ（約2600億円）となった。

関係者によると、米国債対比の上乗せ金利（スプレッド）は２年債が25ベーシスポイント（ｂｐ、１ｂｐ＝0.01％）、３年債が35ｂｐ、５年債が57ｂｐ、７年債が60ｂｐ、10年債が70ｂｐに決まった。ユーロ建てのスプレッドは、４年債がミッドスワップ（ＭＳ）＋30ｂｐ、９年債が＋40ｂｐ。いずれも需要調査を始めた当初の水準から縮小した。

ＮＴＴは昨年末に約４兆2500億円を投じてＮＴＴドコモを完全子会社化した。昨年12月にはＮＴＴＦを通じて円建てで一度の起債額として国内最大となる総額１兆円を発行し、関連する協調融資などの借り換え資金などに充当。今回債での調達資金もこれに充てる。

ＮＴＴ広報室の荒巻優三氏によると、最終的な需要の規模はドル建て債で発行総額の3.2倍に相当する約259億ドル、ユーロ建て債は同3.3倍の約66億ユーロ。外貨建てでの起債は資金調達の多様化を目指したものだったとし、発行総額が円建て債の規模に匹敵する規模になり「ある程度は目標としたところを達成できた」と同氏は述べた。

今回債の主幹事はモルガン・スタンレーとＪＰモルガン、ＢｏｆＡセキュリティーズ、ゴールドマン・サックス、みずほ証券、野村証券、ＳＭＢＣ日興証券が務めた。

いずれの社債もＮＴＴの保証が付く。債券格付けはムーディーズ・ジャパンで「Ａ１」、Ｓ＆Ｐグローバル・レーティングで「Ａ」。

海外では今月、中国の電子商取引会社アリババグループが10年債を含む４本立てのドル建て債を起債している。ムーディーズによる債券格付けはＮＴＴの今回債と同じ「Ａ１」で、10年債のスプレッドは100ｂｐ。４本合わせた発行総額は50億ドル（約5275億円）だった。ＮＴＴのドル建て10年債はこれを30ｂｐ下回った一方、発行総額はアリババを超えたことになる。

【ＮＴＴ債の年限別発行条件一覧】

(第５段落にＮＴＴのコメントを追加します)

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