辛坊 正記

「40代後半から50代前半に幸福度が最低になることが世界的な傾向」　（＠＠。 これまた人種と文化の違うどこの国でも、１０代後半から２０代の初めにかけて、人間はあれもできる、これも出来そうという思いを持って、興味が扇のように広がって行くのが普通です。その中で成功と失敗を繰り返し、良く言えば“これが出来る”、悪く言えば“これしかできない”という領域が次第に固まって扇が閉じて、中年と呼ばれるころまでは、自分が天職と考えることに集中して頑張れる。しかし、かつては中年、寿命が延びて今では４０代後半から５０代前後になると、「家のローンもまだまだあるし、子供の教育費も掛かる。自身の身体も老いてくると同時に、親の介護が始まる人もいる」という事態になって来て、自分のことだけに集中しているわけに行かなくなって来るのです。体調が悪くなってエネルギーが途切れることもあるでしょう。 そうなると、自分の人生はこのままでいいのだろうかといった迷いが出て来ます。その時、自分を肯定的に捉えることが出来れば、置かれた境遇を受け入れて改めて頑張る気になれますが、そうでなければ、心を病むこともあり得ます。いわゆる中年の鬱が出て来るのはこのころです。 転職するにせよ定年で辞めるにせよ、会社を離れた瞬間、やらなければならないことが突然追いかけて来なくなる。自分が自分の主人に戻る瞬間です。転職を決意して新しいことを始めるにせよ、自ら為すべきことを見つけるにせよ、それを機にやるべきこととやりたいことが一致すれば幸せですが、あの時あんなことをしなければこんな終わり方をしなかったろうに、あの時こうしておけば今ごろこうなっていただろうに、といった屈折点が心にあると、心機一転してそうなることは難しい。 ４０代から５０代に入っていきなり意識を変えようとしても、上手く行くものではありません。開いた扇が閉じて自分の道を突き進み始めた青年期から壮年期にかけて、屈折点を作らぬように働くことが大事です。そのためには、日々、納得して真剣に仕事に取り組んで、どのような結果になろうと後に悔いを残さぬことが肝要です。 ン？　屈折点だらけの人生を送った化石目前のオッサンが、こんなことを言うのは変ですね　f(^^;

「世界的な大企業は、その進出国各地で資金を保管し、従業員に給与を支払うためにシティを利用する」　（＠＠。 米国と香港に駐在した折に、個人口座を開いてシティバンクのお世話になりました。香港には今でも随所に支店があるはずですし、海外を旅してシティバンクの看板を目にする機会は多いです。それほど世界に溶け込むシティバンクが、早々に日本の個人業務から撤退したのはなぜなのか。 日本企業が海外に大挙して出かけて生産する中で、世界的大企業が不思議なほど日本に進出して生産することが無いことが関係しているなら残念です　(・。・)ウーン

「日本銀行が金利を低く維持する強い動機付けがそこに働いている」　（＠＠。 「国内総生産（ＧＤＰ）の250％」に当たる１２００兆円の債務を政府が抱えるのみならず、日銀自身が６００兆円の低利国債を抱え、カネ余りで高騰したマンションを家計が低金利の変動金利ローンで買って金利上昇リスクを負い、企業も長期運転資金と設備投資資金を低金利の“短期転がし貸金”で賄い、日銀に預けるとマイナス金利を取られるゆえ一部の地銀等が長期の低金利国債等を買っている状況です。金利が急速に上がれば、こうした“灰色のサイ”が暴れ出すことは必定です。 米欧の中央銀行はインフレ下で政策金利（≒短期金利）を４～５％引き上げ、長期金利も３～４％上がりましたが、日本でこれが起きて長期化すれば、大きく育った灰色のサイが暴れ出して景気を一気に冷やしかねません。副作用が目立つ異例な非伝統的金融緩和から伝統的な金融緩和の方向に舵を切ったとはいえ、政策金利も長期金利もゼロパーセント台に抑制されており、低金利の円を持つ魅力は限られます。かといって、景気を底割れさせないためにも政治的にも、日銀が政策金利を大きく引き上げ長期金利の上昇を容認し、円の魅力を高めることは難しい。投機筋が政府と日銀の足元を見てつけこむのは当然です。仮に政府が介入して一時的に円高にしても、投機筋に格好の儲けのチャンスを与えるに終わりそう。しかも、円買い介入は外貨準備の制約があって、無限に出来るものではないですからね・・・ 極端な金融緩和と財政支出でカネをバラ撒いて起こす円安とインフレは、真綿で首を絞めるように国民を貧しくすると異次元緩和が始まる前から言い続けて来ましたが、インフレが昂進してから２年に亘って続く実質賃金の低下がその証左。今年の賃上げが過去の物価上昇分の一部を取り戻す形で実質賃金を引き上げたとしても、円安と資源高で交易条件が悪化して企業が生み出す富の一部が海外に流出している以上、中長期的に実質賃金を上げ続けられるはずがありません。急激な円安が原因で世界の中で急落した日本の購買力が庶民の生活にじわじわ効いて来るのはこれからです。過去の大盤振る舞いの結果ですからいかんともしがたいところです。悩ましいことではありますね・・・　（・・;

対ドルのみならず、対ユーロ、対ポンド、対スイスフランでも、一旦大きく下げた円が円高方向に戻しています。日本が連休で休みの間に大きく振れたもんですね。介入があったかどうかは分かりませんが、介入したと言えば一気に押し戻されかねませんから、為替介入に責任を負う神田財務官が「いまはノーコメントだ」とおっしゃるのはムベなるかな。さて、株はどう動くのか。 遠い昔、ほんの一時期ディーリングルームに身を置いたことがありますが、連休中であるにも拘わらず、ディーラー諸侯は気が揉めることでしょう。いずれにしても、ドル円は１５５円でも十分すぎる円安です。

「民間保険サービスは、支払った額のほとんどが保険会社の利益や外交員の給与になっているのが実態」で、貯蓄するなら手数料を払わずに済む手段を選ぶべき、税金が掛からぬ公的仕組みが使えれば更に良い、というのはその通りかと思います。 しかし、持ち家と賃貸のどちらが安全かは、一概に言えないような気がします。住宅ローンには変動金利型と固定金利型があって、変動金利が固定金利よりかなり低いのは確かです。だからといって、変動金利型のローンを組めば、金利変動の影響が住宅購入者にのしかかり、金利が上がれば家計が破綻して、折角買った家が差し押さえられるといったことになりかねません。その一方、賃貸が安全かというと、不動産価格がどうなるかを確実に予測することは不可能で、家賃が急激に上がったり、高齢になったら家が借りられなかったりするリスクが残ります。 その一方、ローンの支払額が確定する固定金利の住宅ローンには、そうしたリスクがありません。所得が変動するリスクはありますが、持家でも賃貸でもそのリスクは残ります。賃貸なら、住宅を安いものに借り換えれば済むといったことは確かにありますけどね。 変動金利住宅ローンは借り手が将来の金利変動リスクを負担する商品で、固定金利住宅ローンは貸し手が将来の金利変動リスクを負担する商品です。だから、貸し手にリスクを転嫁する固定金利のローンが、変動金利のローンより借り手にとって高く見えるわけ。生活の安定を望むなら、高めの金利は一種の保険料と割り切って、固定金利ローンを選ぶべきであるように思います。 以上を纏めると、住宅を賃貸してもローンで買っても、ローンを変動金利にしても固定金利にしても、それぞれ一長一短のリスクがあるわけで、私なら、将来の所得を見通して、無理のない範囲で固定金利の住宅ローンを組んで、購入してしまう道を選ぶかも。　(^^;

マイナス金利政策を解除しても直接的な影響を受けるのは無担保コール翌日物市場で資金をやりとりする金融機関だけで、以外の国民にとっては無関係。これが預金金利や貸金金利に波及すれば影響は大きいですが、普通預金金利が２０倍の０.０２％に上がったといっても１千万円預けて２０００円の利息しかつかないし、１０年物定期預金金利も０.１％上がった程度で年間利息にしたら１千万円につき１万円増えただけ。変動金利ローンや短期借入に影響する短期プライムレートは変更されていませんし、YCCをやめても日銀による国債買い入れは変わっていないので、長期借入や固定金利住宅ローンのベースになるイールドカーブも動きません。「特に気にしていない」人が６割超にのぼるのはむべなるかな。 しかし、強烈な円安とインフレを引き起きしているのは日銀の政策で、円の使い勝手は世界の中で過去３年程のうちに三分の一程度も落ちていて、銀行に預けた預金の価値も、過去３年間のインフレで１割ほども落ちているのです。金融政策がどう動くかは関心を持っておく方がいいんじゃないのかな・・・・ インフレが酷くなって実質賃金が２年に亘って下がり続けているうえに、インフレによる名目賃金の上昇で課税区分が上がって所得税率が実質的に上がっていますし、社会保険料の引き上げも目白押し。その日の生活に追われて資産形成どころじゃない人も多いでしょう。 資産形成が必要と思いながらそれが出来ないと、ストレスが溜まります。そなると、資産形成など無用と自分に思い込ませる逃避行動が起き、関心がないという層が増えて来る。貧しくなり続ける我が国で、そんな悲惨な心境変化が起きていなければ良いけれど　（・・;ウーン 今年の年金財政検証も、パートだの外国人だのを加入させて支え手を増やす形をつくり、所得代替率５０％が守れる形を整えるでしょうが、今の若手が老後を迎えるころは、年金の支給開始年齢が上り、貰える年金の価値も、今の高齢者より確実に減っている。そんなこと、甘い見通しにまみれた前回(２０１９年）の財政検証を見れば明らかです。老後資産２０００万円説が物議を醸したことがありましたけど、自分の老後は自分で見る覚悟をしておかないと、結構大変なことになるのかも。 いかん、見方が段々暗くなって来た　f(^^;