横田 健一

オルカン特集の最終回を担当させていただきましたファイナンシャルプランナーの横田健一です。 金融資産での投資は大切ですが、キャリアやマイホームなど、広い意味での資産を考えていくことが大切だと考えています。 金融資産での投資は、余程のこだわりがあったり、どうしても他人より高い収益を求めたい、ということでなければ、手間がかからず適度な収益を期待できるオルカンが最適な選択肢と言えるのではないかと思っています。タイパの観点からもいいと思います。 ご自身なりのウェルビーイングを探してみていただければと思います。

資産として預貯金だけか、オルカンで世界株式を保有するか、というのは大きな違いです。 一方、オルカンか、アクティブファンドや個別株か、というのは、大きな超過リターンが得られる可能性もあるものの、一方で大きくオルカンに負けてしまう可能性もあります。そして、どのファンドを選べばよいのか、どの個別銘柄を選べばよいのか、かなりの手間と労力が必要になります。 タイパ（タムパ）も考えるとオルカンの方が、ウェルビーイングな人生になると考えています。 個人的には個別株もやってますが、あくまでコア・サテライトとして、リスク資産の１割未満で楽しむ程度です。資産形成として必要なことと、趣味は区別して考えることが大切だと考えています。

資産形成が目的なら、基本はオルカン（もしくはそれに準ずる世界株式（日本を除く）、先進国株式を対象とする低コストインデックスファンド）で十分だと考えています。 オルカンの先に一歩でも踏み入れてしまうと、もっと高いリターンを求めていいものを、、、と泥沼にハマる可能性があります。 もちろん資産形成ではなく、趣味として楽しむためにアクティブファンドや個別株式などを楽しみながら選んだりするのはいいと思います。ただ、そういった場合であっても、大ケガをしないよう、コア・サテライトという考えで、趣味の部分はリスク資産の1～2割程度に抑えておくのがよいと考えています。

ついに新しいNISAが始まりました。資産形成で使いたい制度筆頭だと思います。投資信託を利用した株式への投資は、名目上のお金を増やすということ以外にも、インフレ対策としての実質的なお金を増やす、つまりモノやサービスに交換する能力である購買力を高めるという効果もあります。誰もが利用していきたい制度だと思います。 また、住宅ローンを変動金利で借りている人は、いつ上がるか予測するよりも、金利が1%、2%と上昇した場合に返済額がどのくらい変わるか、変わった場合に家計的に問題になりそうか、チェックしておくとよいと思います。

今回の記事を担当させていただいたファイナンシャルプランナーの横田健一です。 「資産形成が目的なら」という前提では、適切に幅広く分散され、低コストで運用できる世界株式インデックスファンド1本に投資し続けるだけでいいと考えています。マーケットの動きをウォッチし続ける必要はありません。20年、30年と長期的な視点で継続していくことが大切です。 そして、含み益になったからといって利益確定などせず、ほったらかすこと。それが資産形成で成功するための秘訣です。 もっと儲かる方法方がある、などいろいろな声が聞こえてくるかもしれません。しかし、それを気にし続けていたらいつまでたっても心穏やかに過ごすことはできないのではないでしょうか。 ここは価値観ですので押し付けるつもりはありませんが、個人的にはファイナンシャル・ウェルビーイングを意識しつつ、ほどほどに増えれば十分というスタンスでいいと考えています。 ぜひ、記事を参考にしていただけたらと思います。

成長投資枠でしか買えない商品もありますが、つみたて投資枠の対象商品はすべて成長投資枠で購入可能です。 資産形成が目的なら、成長投資枠においても、つみたて投資枠の対象商品のみを利用するというスタンスでよいかと思います。

現時点では、あくまで税制改正要望の段階ですから、年末の税制改正大綱が出るまで不透明なところはありますが、大きく変わるのはほぼ間違いないでしょう。 制度の恒久化や非課税期間の無期限化などが実施されると、使い勝手が大幅に向上すると思います。 ロールオーバーなどのわかりづらい仕組みをなくして、できるだけシンプルで、誰でも使いやすい制度になるといいですね。