最近コンテナも不足して、コンテナ運賃もコンテナ価格上がっていることが話題になっている。 それについての記事で、以前は1600ポンド（約22.5万円）で中国・イギリス間を輸送できたのが、今は1万ポンド（約140万円）と6倍ほどになっているという記事。 ①、②も併せて。またコンテナ価格自体の上昇については③の一連のTweetが面白かった。過去儲からなかったから撤退して、中国系海運傘下のメーカーのシェアが上がっていて、その中で需給タイトになり一気に値上がり。 ①https://newspicks.com/news/5399761 ②https://newspicks.com/news/5330996 ③https://twitter.com/Malaysiachansan/status/1351529559519182851?s=20

昨日のIntelの決算・発表について、色々な解釈が出ている。 こちらのWSJ記事の見出しは『インテル内製ほぼ維持か、次期CEO明言せず』、①のBloomberg記事は『米インテル次期ＣＥＯ、従来の製造維持にコミット－株価下落』、②の日経記事は『インテル、次世代CPU「大部分は自社で製造」23年投入』。 ①でコメントしたように、現在開発を進めている7nmまでは内製。ただおそらくこれから開発をしていくであろうその先は明示していないのがポイントだと思う。 そのなかで株価の下落はもっと早いファンドリー活用を織り込んでいて、だから下落をしたように感じる。また各社の見出し・内容も、当面の方針と中長期はどうするのかのバランスで、どういう表現をしたりどこに注目したかが違ったという印象。 ①https://newspicks.com/news/5556114 ②https://newspicks.com/news/5558075

オンライン化の経済便益、考えてみると面白い。 リアルが消えることで消費・雇用などのマイナスのインパクトもあれば、オンライン開催で支出が減ってより広く使われたり、実際の便益として世の中に広がる部分（GDPなどに含まれない「消費者余剰」）もある。 あとは安くなったり、単品買いができることで、有料→無料→小さい有料の大量集合で広く訴求という過程を通ったのが音楽のデジタル化だと思う。現在起こっているオンラインやフリーミアムは、どれだけその過程を通るだろうか。 半導体部分は違う（後回しになっているのは、微細化世代が要因ではなく、財の違いによる在庫サイクルや需要顕在化のタイミングの違いによるキャパ確保が主だと思う）と思うが、土曜日に考えてみるネタとして面白かった。

MSのGMの自動運転部門Cruiseへの投資（下記、ホンダも追加投資）の文脈について、他の自動運転系の戦略との比較含めてまとまっている。 GMは資金とAzureのリソースをより多く得る。そしてMSは自動運転においてはオープン戦略。GoogleはWaymo、AmazonはZooxなどでやるのに対して、MSは自社で自動運転はやらないがトヨタなど含めて色々なメーカーと提携する戦略。 どちらがうまくいくだろうか？幅広く提携することは知見はたまりやすいが、ニーズも分散するので冗長度ある設計が求められることもあるかもしれない。一点突破してPMFしてスケールさせる方が良い場合もある。 https://newspicks.com/news/5550067

どこまでの純度のものか分からないが、2019年に対韓輸出規制で話題となった高純度フッ化水素の文脈を想起せずにはいられない。 ダイキンはエアコンがメインだが、その冷媒に使われるフッ素技術を活用したフッ素系化学も強い。フッ素系化学品は色々あるが、フッ素の反応性を活用するデリケートなものが多い。 韓国はSamsung・Hynixと半導体の大企業が多い。またフッ素系化学品・ガスは反応性も高いので、ビジネスという観点では、韓国に拠点があることは重要。 ダイキンは、中国のエアコンでも2000年代後半に大手のGreeと提携してインバータ技術を供給するオープン戦略を行った。インバータエアコンが普及することで、ローエンドはGreeなど現地メーカー、そしてハイエンドを自社がとる戦略だった。過去のこういうオープン化戦略の文脈もある中で、どういう技術を国内外で持つ、ブラックボックス化するかという点含めて注目。 輸出規制時のPickもいくつか。ただ一番の論点となった高純度フッ化水素は、たしかステラケミファとか関東電化工業あたりのものだったと思う。 https://newspicks.com/news/4019454 https://newspicks.com/news/4057746 https://newspicks.com/news/4310250 https://newspicks.com/news/4365685

とても面白い、今度読んでみよう！ 「産業科学者」という言葉が新鮮。たしか日本は、様々な大企業の研究所の設置で、70－80年代は米国より先行していたと思う。一方で、その後の米国の巻き返しは、大企業ではなくそれを成長産業でスタートアップと結び付け、大量のイノベーションの種と、買収によるエグジットを組み合わせてビジネスとして成立する形態にしたことと、どこかの本で読んだ。 日本でもリアルテック・ディープテックという言葉が出てきているが、そういう動きがより強くなっていくと嬉しい。

スマホもそうだし、リモートワークもそういう側面があると思う。常に同じデバイス・環境にいると、報酬系が過度に刺激されるか、逆に刺激に対して拒否感を示すか。 意識的に時間や曜日で「これはしない」という時間を作らないとなぁとリモートワーク生活が約1年になって思う…

2つポイントがあり、対中規制と、TSMCとの競争という点。そして両方が重なってくる。 対中規制は、TSMCもそうだが、米国での需要に対して米国で製造すれば、政治リスクが少なく米国顧客を得やすい。そして注目点は「将来的には3nmの半導体も」という部分。これがTSMCとの競争に関わる部分で、同社がアリゾナに1.3兆円投資して2024年に開始しようとしている工場（①）は、5nmといわれている（②）。これはすでに台湾では製造が始まっている。 Intelが外注を計画しているのも、Intelが10nmまでしか成功していないから。より微細なほど、同じ回路を小さく設計でき、基本的にコストは下がり省電力性能は上がる。なのでTSMCよりさらに微細なものを米国でやる計画ですよ、というのは顧客には訴求点になる。もちろんTSMCも、競争相手によって戦略を変える可能性もある。ただ先端領域は技術流出とのバランスでもあるし、TSMCは台湾経済の根幹でもあるので、自国に最先端があることの産業政策的な意味は極めて強い。こういったことのバランス。 なお、Samsungは前からテキサス・オースティンに工場をもっているので、TSMCのアリゾナ進出とは違う。既存工場の拡張とか、そこでの新工場棟への投資。 ①https://newspicks.com/news/4905291 ②https://newspicks.com/news/4909061

厳しい環境は淘汰、優勝劣敗につながる。一方で外部環境はよくなる時ももちろんある。厳しいときに萌芽をはじめた新しい企業・ブランドが、そういうタイミングで一気に伸びる。