全国地方銀行99行の債券や投資信託の含み損 計1兆9000億円に

日本の長期金利が0.25ほど上がっただけで１兆５千億円の損が出たわけですね（１兆９千億円の五分の４）。手持ち国債のデュレーション（真の平均残存期間）が１０年なら、金利が１％上昇するとほぼ１割の損が出ます。地銀が持つ債権や投資信託の中身が分からないので正確なことは言えませんが、米国並みに３％ほど長期金利上がったら２０兆円ほどの損が出る勘定です。一昨年末の時点で日銀は、金利が１％上昇したら銀行が持つ国債の損は９兆円膨らむと見ていたようなので、たぶん、当たらずと雖も遠からずでしょう。ひよっとすると、損は２０兆円より多いかもしれません。
メガバンクはデュレーションを１年数か月程度に落としていると伝えられており、地銀の中にも用心して保有債券の期間を短くしたり減らしたりしているところはあるでしょう。しかし、異次元緩和で溢れる預金の貸出先もなく、日銀に預けたらマイナス金利を取られるので長めの債券を持って利ザヤを稼ごう、なんて考えていた地銀は大変です。米国で破綻したシリコンバレーバンクの予備軍みたいなところが相当数あるだろうことは想像に難くありません。ところでそれはそれとして・・・
地銀もさることながら、日本銀行は５８０兆円の長期国債を持っていて、その平均残存期間は９年です。正確なデュレーションは分かりませんが、仮に９年とすると、長期金利が１％上昇するだけで、日銀は５０兆円ほど損する勘定です。３％上がれば実に１５０兆円に上ります。デュレーションがもう少し短いとしても、昨年９月末に９千億円弱だった含み損が１２月末に９兆円に膨れ、この間の金利上昇が0.25％ほどだったことを考えると、少なくとも１００兆円ほどの損が出るとみてよさそうです。資本金１億円、内部留保５兆円の日銀が独力で処理できる額でなく、いずれ国民の負担に跳ね返ることは必定です。
異次元という名の異常な金融緩和で日本の随所にこうした歪が溜まっていますから、日銀は簡単に金利を上げる訳に行きません。インフレ予測を低めに予測して、金融緩和継続の姿勢を強調し続けざるを得ない所以です、たぶん。　（・・;

米国で破綻したSVBやSignature Bankと同様に、各国の政策金利の上昇で、債権の含み損は拡大しています。日本の地銀もその影響を少なからず受けているようです。

1行あたりの平均含み損は約200億円。ほとんどの地銀は赤字に転落です。これは厳しい。

まだ2022年度の全銀の決算分析は出ていないので、2022年度中間決算の数値でみると、地銀単体（第二地銀除く、金額では約8割、銀行数では約6割）のざっくり数値は下記のようになる。
ポイントとして
・中間決算時点で2/3程度は計上されていると考えられる
・残りの自己資本への影響としては一桁前半％
くらいだと考えられる。

どうしてこの含み損が発生したかというと、金利上昇。
米国はインフレを背景とした金利増だが、日本はイールドカーブコントロールの修正による金利上昇。ただ1年前との変化では0.3％前後の上昇で、米国が1年モノでは3％、長期でも1％超の増加になっているのに対しては小さい（＝債券安も小さい）。
https://jp.investing.com/rates-bonds/japan-government-bonds
https://jp.investing.com/rates-bonds/usa-government-bonds

ただ私募債・ファンドは時価評価していないものがあると思う。ここらへんは特に不動産周りで気になる点。

【PL】
業務粗利：1.7兆円
業務純益：5700億円
経常利益：7000億円
純利益：5100億円

【BS】
貸出金：243兆円
有価証券：74兆円
純資産18.5兆円（2021年度末19.5兆円）
うち評価・換算差額等合計1.7兆円（同3.0兆円）

全国銀行財務諸表分析　2022年度中間決算
https://www.zenginkyo.or.jp/stats/year2-02/account2022-interim/

欧米ほどではないにしても、これだけの含み損があるとは…。

心無い人人間がニセ情報を流して「取り付け騒ぎ」にならないよう注意する必要がありますね。

事前に政府が「安全宣言」をしておくことも重要でしょう。

日銀が金利を上げられない理由の筆頭はこれですね。国債利回りが上がれば保有の国債価格が下がりますので、時価評価したらドボンします

全国の地方銀行99行が抱える債券や投資信託の含み損が昨年度末の時点で、合わせて1兆9000億円と、前の年度の5倍以上となったことが分かりました。
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欧米の中央銀行が利上げを続けた影響などで地銀が保有する債券の価格が下落したためとみられています。

メカニズムを捉え、舵取り。難易度高すぎ。
アメリカの意図もよく見えない。