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ブローカレッジに続き、アセットマネジメント事業からも利潤が急速に消失していく流れのなか、フロンティア領域である資産運用アドバイス(プライベートバンク含む)事業への関心が高まっています。
ただ、顧客層として超富裕層カテゴリーへの新規参入がどこまで事業として立ち上がる可能性があるかは個人的には疑問です。
日本の富裕層取引は、長年、世界中の金融機関の憧れの市場ですが、人々の国内バイアスが強く、手数料にセンシティブでもあり、なかなか難しいです。
古くはシティバンク、HSBC、UBS、メリルリンチなどが相次いでトライしては、国内系との合弁や撤退などと数奇な運命を辿っています。

そこに今回ゴールドマンがどう切り込むのか…富裕層に対するブランド力は世界最強でしょうが、日本の富裕層取引は世界最難関クラスです…
世界のリアル富裕層本人の多くはUBSなどのスイスの銀行やクレディスイスやモルガン・スタンレーを使っていてシンガポールなどに住んでいます。ただ、それでも相応の富裕層個人や法人格の資産保有会社は日本にいると判断したのでしょう。
Davidさんに同じく。
スターマイカ起業された水永氏、GSでPBやっていたと記事も色々出ているが…
https://www.goodfind.jp/interviews/91
日本の資産規模100億円以上の資産家は、既にどこかで運用しています。

そこに参入し、現在の運用先から富裕層を引き剥がそうとするのですから、余程、ゴールドマン・サックスというブランドに自信があるのでしょう。
ゴールドマン・サックスが最頂点にいた時は確かにそれで食い込む余地はあったとは思います。
しかし、今は昔でしょう。

現在の運用先も必死に守ろうとするでしょう。
果たして、勝てるものかどうか。

ブライベートバンカーを顧客ごと、好待遇で引き抜くのかもしれません。
法人格を持つ顧客を対象とするということは、その法人から海外の法人・トラストを作らせて高額の生命保険をローンと組み合わせて売るのでしょうか。
プライベートバンクはすごい、と色々なメディアに書かれていますが、未だ何がすごいのかわかりません。特にジャパンデスクのプライベートバンカーなんて過去のリテール営業の癖が抜けておらず、手数料稼ぐことに必死になっているように見えています。
借金して少しの手元資金で高額の生命保険を購入する、投資を担保に入れてローンを引き出してさらに投資するなど、レバレッジを効かせるというとすごいと思ってしまいますが、その分、リスクも増えています。
リーマンショックの時、シンガポールのPB利用者はレバレッジを効かせた投資をしているので資産の20%-30%を減らしたと聞いています。
シンガポールの日本人富裕層は、リーマンショック後に移住された方も多く、ここ5年間は市場が右肩上がりだったのでPB利用者の資産額も右肩上がりでしたが、今年は痛い経験をする方が多いだろうと思っています。

日本の富裕層も今年は財産を減らすでしょうから、リレーションシップマネジャーを変えたいと思う方も出てくるでしょう。そういう意味でいいタイミングでの参入ではないでしょうか。
外資のプライベートバンキングは、日本では厳しいと思います。

PBは金融アセマネ成績を最大化するというより、日本の経営者、地主、開業医などに向けて相続、生前贈与、資産管理法人化など、節税しつつ資産を維持するのが主目的。必然的にローカル依存(不動産など)かつアナログ依存(対面コミュニケーション)のため、地の利を持つ日系の方が有利かと。事実、PBはかつてシティが参入しましたが2000年初頭に全面撤退してますね

> プライベートバンクは、富裕層に何を教えているのか?――その投資法と思想の本質 https://www.amazon.co.jp/dp/4478103283/ref=cm_sw_r_cp_api_i_0QYoEbBY6RSCX

> プライベートバンカー カネ守りと新富裕層 https://www.amazon.co.jp/dp/4062201992/ref=cm_sw_r_cp_api_i_kRYoEb00EJ8AR
日本人で資産100億円以上のスーパー富裕層は、既に海外でウェルスマネジメントサービスを受けていると思うのですが…
GS、昔参入しましたよね?あれは、立ち消えたのかしら?
これだけ情報が行き渡り、また良質で低コストな金融商品がたくさんある中で、果たして富裕層向けに特化する意味があるのだろうか?

ぶっちゃけ、資産が何百億あろうが、日本国内に居住しているのであれば、楽天証券やマネックス 証券なんかでも充分運用できます。

結局は理解不能な手数料の高い仕組債なんかを仕込まされ、損して終わるのがオチ。
GSアホだ。
まあ現社長が辞めたら大リストラ。
頑張って。