ＮＹ株 約800ドルの大幅値下がり 米中貿易摩擦など不安視
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注目のコメント
【追記あり:第2次Vixショックで落ち着くか景気後退入りか】
米中間選挙後と似たような値動きをしています。
Vixショックと10月のショックの値動きを比較してみると
もう一度底をつける可能性が高いかと思います。
直近上がっていた主な理由は下記の通りですが
年初から実体経済が悪化する中日経平均が
大きく動く理由としては材料に欠けています。
(1)21500近辺でGPIF、2630近辺で国家隊の買い支え
(2)FRBの利上げ回数後退観測(注意:中立金利は変動する)
(3)米中貿易戦争が90日延期と振るわない結果にも拘わらず暴騰
(4)運用成績不振のヘッジファンドの決算が12月
成績改善の為仕掛け的な買い(と売り)
(5)米長期金利低下でドル円下落
直近気になるのは、7日に控える雇用統計と
10年振りに長短金利差が逆転した米3年国債と5年国債です。
利上げ停止、長短金利差逆転。双方とも
景気後退へのサインとしてよく捉えられています。
短期的なショックで終わるか景気後退入りか見極めたいと思います。
米３年債と５年債で長短金利逆転－利回り曲線のフラット化進行
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2018-12-03/PJ6KWH6K50XT01?srnd=cojp-v2
追記⑴
日経平均株価が急落した場合は
1-2日の下落では終わらないです。
一旦戻ったような値動きに見えますが
追証発生により一段と下落します
追証発生 強制決済のタイミング（各社比較）
ページ下部に追証に関しての記載あり
https://nikkeiyosoku.com/crash/stockprice/
追記⑵
ハイイールド債の信用スプレッドは4.2
BBB社債の信用スプレッドは1.83と拡大しています
ハイイールドの信用スプレッド拡大が気になります。
https://fred.stlouisfed.org/series/BAMLC0A4CBBB
https://fred.stlouisfed.org/series/BAMLH0A0HYM2
追記⑶
21,500円頃を境に急騰する事が
あるので注意が必要です。無闇に売ると危険です。
来年は参院選と消費税増税があります。
※他記事コメント転載この動きの中で10年の2年のイールドカーブは逆イールド寸前まで接近しています。歴史上、こうなった場合のNYダウ平均がその時点から加速することはまずなく、ほぼピークアウトを示唆します。また、こういったテクニカルな受け止めだけではなく、そもそも物価先高観さえあれば逆イールドにはならないわけですから、利上げが効果てき面だと思われているからこそ、逆イールドになっているという解釈もあり得ます。本当に逆イールド化した場合、それはオーバーキルの可能性を真摯に受け止める必要があるでしょう。
今までのパターンではここから直ぐに500ドル戻す・・・などが考えられますが、そういった「高値波乱含み」の展開こそバブル末期によくみられるものです。ダウ-3.09%、S&P500-3.23%、NASDAQ-3.80%。
昨日の日本株が要因なくやけに下がった（下記、中国などアジア株は大きく動いていない）のが嫌な感じだったのだが、下がってしまった。ちなみに昨日の日本株が終わった時点でダウ先物は-160ドルほどだった。
株売り債券買いで、10年債利回りは0.06%下落し2.91％に。ドル円は約0.3円円高とその割には小さい動き。日経平均先物は400円安となっている。
https://newspicks.com/news/3508041
米株、業種別には公益+0.15%と唯一のプラス。マイナスは金融ｰ4.40%、資本財ｰ4.35%、消費財ｰ3.91%、テックｰ3.86%、通信サービスｰ3.15%、エネルギー-2.93%など総やられ。個別も業種に沿ったような形で、基本全部売り。
下落の背景として、3年債と5年債の利回り逆転（①）がMarketWatchでは指摘されている（②）。
①https://newspicks.com/news/3507097
②https://on.mktw.net/2rjHLts
