ソフトバンク：3700億円の個人向け社債発行へ、４月以降で国内最大

（ブルームバーグ）：ソフトバンクは今月末、3700億円規模の個人向け社債を発行する。償還期日は2022年12月９日の７年債。国内社債としては、４月以降で最大規模の発行額となる。

発行登録書によると、表面利率の仮条件は1.75～2.35％。26日に条件決定する予定。引き受け主幹事はみずほ証券やＳＭＢＣ日興証券、大和証券、三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券など。ブルームバーグの集計データによると、買収した米スプリントを含めてソフトバンクグループの起債額は今年、既に100億ドル（約１兆2300億円）を上回っている。

ブルームバーグ・データによると、９月末のソフトバンクの純債務は９兆6836億円と３月末の８兆3486億円を上回る。ムーディーズ・インベスターズ・サービスは９月、スプリントの格付けをＢ３（投機的格付けの下から６番目）へ２段階格下げした。

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コメント

注目のコメント

• 朝倉 祐介

  アニマルスピリッツ 代表パートナー

  ・2015年11月17日

  ファンドビジネスというのは投資家に対する人気商売、ブランドビジネスといった側面が多分にあるように思います。
  ソフトバンクさんは「事業会社の毛皮を被ったファンド」と捉えていますが、国内個人向けの社債発行となれば、持ち前のブランドが存分に活かされるのでしょうね。
• 崔 真淑

  エコノミスト『投資一年目のための経済・政治ニュースが面白いほどわかる本』発売！ Good News and Companies 代表取締役

  ・2015年11月17日

  社債ってのは、通常は株式よりも証券会社に入る手数料は少ないはず。なので、機関投資家に1億単位とかで、手間を最小限に社債は売りたいと思うのよね。100万円の主体も、1億円の単位も、手間が100倍変わるわけないし。あえて、個人という意味を、熟慮してもいいかなっておもったり。なーんて
• Kato Jun

  ユーザベース SPEEDAアナリスト

  ・2015年11月17日

  昨年7月にもたしか個人向け社債発行。その際の下記のPickを参照。同じようなコメントになるが、調達する側であるソフトバンクは上手だなぁと思いつつ、個人はクレジットレーティング考えるとカモられているとしか言いようがない。
  ソフトバンクこそ、トヨタ出したAA種類株のようなものを出してほしい。孫さん自らが「金の卵を産むガチョウ」とブランディングしているわけで、だったらリスクは限定したうえでアップサイドは取れるような設計は、リスクがある一緒の船に乗るという点で一貫性はある。まぁファイナンシングとしてリスク限定してリターンは無限というのは決して良い構造ではないので、孫さんがやることは99.99％ないスキームだとも思うが。
  https://newspicks.com/news/522823?ref=user_100438